Televisa pierde, Univision con nuevo dueño

La junta directiva de la
empresa Univision Communications Inc. aceptó la noche del lunes vender
la firma por 12 mil 300 millones de dólares en efectivo a un consorcio
de inversionistas encabezado por las firmas Texas Pacific Group Inc. y
Thomas H. Lee Partners, dijo una fuente cercana al trato.

La cifra equivale a 36.25 dólares por acción y
no incluye mil 400 millones de dólares por concepto de deudas, dijo la
fuente, que pidió no ser identificada.

Univisión domina el mercado de
medios en español en Estados Unidos con sus tres cadenas de televisión,
Univision, TeleFutura y Galavisión, más de dos docenas de estaciones de
televisión, una división discográfica, portal en internet y
radiodifusoras en español.

El consorcio comprador, que incluye a las firmas
Madison Dearborn Partners LLC, Providence Equity Partners Inc., y al
empresario de los medios Haim Saban, hizo un ofrecimiento inicial de
35.50 dólares por acción.

Sin embargo, Univision, que buscaba un
ofrecimiento por el orden de 40 dólares por documento, rechazó la
propuesta, aunque el ofrecimiento fue mantenido bajo consideración
hasta el viernes, cuando expiró. Ambas partes continuaron dialogando el
fin de semana y pudieron llegar a un acuerdo, indicó la fuente.

Cada uno de los grupos que conforman el
consorcio invertiría alrededor de mil millones de dólares, con una
cantidad menor para Saban, dijo la fuente.

Si las autoridades aprueban el trato, se espera
que este sea cerrado en el cuarto trimestre de este año o el primero
del 2007, dijo la fuente.

El acuerdo del lunes marca el fin de un agitado
proceso para Univision, cuya directiva decidió en febrero estudiar la
posibilidad de vender la empresa.

Un grupo rival formado por la empresa mexicana
Grupo Televisa SA, dueña de 11% de las acciones de Univisión y un
importante productor de su programación, luchó para presentar una
propuesta de compra a principios de la semana pasada, a pesar de la
retirada de varios de sus socios.

Primero se retiró Carlyle Investment Management
LLC, y luego lo hicieron Blackstone Management Associates V LLC. y
Kohlberg Kravis Roberts & Co. LP & Co.

El viernes, Televisa perdió el apoyo de la
empresa venezolana Venevisión, unidad del Grupo Cisneros, que es dueña
de 14% de los papeles de Univision y también le proporciona
programación.

Sin embargo, Televisa y sus socios
sobrevivientes, Bain Capital Partners LLC y Cascade Investment LLC, a
cargo de las inversiones del billonario Bill Gates, presentaron una
propuesta el viernes, la cual dijeron que supera la primera presentada
por el grupo encabezado por Texas Pacific.

Los papeles de Univision cayeron 92 centavos,
2.79%, para cerrar el lunes en 32.03 dólares en la Bolsa de Valores de
Nueva York. En las últimas 52 semanas ha fluctuado entre los 23.52 y
36.67 dólares. AP